Infolinia: 1 9999
Kontrast
A A A

Strategia Forward Extra dla importera

Forward extra jest strategią opcyjną zabezpieczającą Klienta przed ryzykiem wzrostu kursu walutowego powyżej kursu zabezpieczenia. Jednocześnie pozwala skorzystać ze spadku kursu na rynku w dacie wygaśnięcia pod warunkiem, że nie osiągnie on poziomu bariery w okresie jej obserwacji. Jeśli bariera zostanie aktywowana, Klient zakupi walutę po ustalonym kursie zabezpieczenia.

 

Konstrukcja strategii

  • kupno Opcji Call z kursem realizacji równym kursowi zabezpieczenia (A)
  • sprzedaż Barierowej Opcji Down & In Put z kursem realizacji równym kursowi zabezpieczenia (A) i z dolną barierą aktywującą (B)
  • daty wygaśnięcia obu opcji są równe
  • kursy realizacji oraz kurs bariery ustalane są w taki sposób, aby uzyskać satysfakcjonujące parametry zabezpieczenia oraz strategię zerokosztową

 

 

Efekt zabezpieczenia

Jeśli w dniu wygaśnięcia kurs referencyjny:

 

Scenariusz i – kurs spot nie dotknął poziomu bariery.

 
  • będzie wyższy od kursu zabezpieczenia (A), Klient ma prawo do kupna waluty po kursie zabezpiecze- nia (A),
  • znajdzie się pomiędzy kursem zabezpieczenia (A) i kursem bariery (B) Klient kupi walutę po bieżą- cym kursie rynkowym.
 

Scenariusz ii – kurs spot dotknął poziom bariery.

  • niezależnie od kursu referencyjnego w dniu wygaśnięcia Klient kupi walutę po kursie zabezpieczenia (A).
 

Kursem referencyjnym jest średni kurs danej pary walutowej publikowany przez odpowiedni Bank Centralny w dniu wygaśnięcia opcji (np. Fixing EUR/PLN Narodowego Banku Polskiego).

 

Modyfikacje strategii

  • akceptacja kosztu strategii (premii opcyjnej za zakup opcji) na określonym poziomie pozwala uzyskać lepsze parametry zabezpieczenia – obniżyć kurs zabezpieczenia lub poziom bariery
  • częściowe zabezpieczenie ekspozycji poprzez zmniejszenie nominału kupionej opcji Call w stosunku do wystawionej opcji Put pozwala otrzymać niższy kurs zabezpieczenia w strategii
  • okres obserwacji bariery może obejmować cały okres trwania strategii, wybrany krótszy okres lub wyłącznie moment wygaśnięcia opcji
 

Korzyści

  • zabezpieczenie przed wzrostem kursu walutowego powyżej kursu zabezpieczenia strategii
  • możliwość korzystania ze spadku kursu rynkowego do poziomu kursu bariery
  • możliwość rozliczenia przez dostawę waluty lub rozliczenia nierzeczywistego
  • możliwość wcześniejszego zamknięcia transakcji poprzez odsprzedaż strategii na rynku
 

Ryzyko związane ze strategią korytarz

  • w strategii Klient jest wystawcą opcji Put, co zobowiązuje do zakupu nominału opcji po kursie zabezpieczenia lub rozliczenia netto, jeśli nastąpi aktywacja opcji, a w dacie wygaśnięcia opcji kurs referencyjny będzie niższy od kursu realizacji opcji Put
  • jeśli w strategii nominały opcji Call i opcji Put różnią się, w szczególności nominał opcji Put jest większy od nominału opcji Call, należy pamiętać, że w dacie wygaśnięcia Klient może być zobligowany do kupna wyższego nominału strategii
  • wcześniejsze zamknięcie transakcji może wiązać się z koniecznością zapłacenia przez Klienta premii opcyjnej, której wysokość będzie zależeć od bieżących warunków rynkowych
  • strategia Forward Extra składa się z oferowanych przez Bank oddzielnych produktów bankowych. W ramach strategii Klient nabywa i wystawia poszczególne opcje walutowe wchodzące w jej skład, stąd wymagana jest ich znajomość
  • brak waluty w dniu rozliczenia transakcji może oznaczać poniesienie straty finansowej wskutek konieczności nierzeczywistego rozliczenia wystawionej opcji Put. Strata w tym wypadku jest nieograniczona i będzie tym wyższa im niższy będzie kurs referencyjny w dniu wygaśnięcia transakcji
  • zawarcie transakcji w sytuacji braku ekspozycji na ryzyko kursowe w danej walucie może mieć charakter spekulacyjny i może wiązać się z poniesieniem znacznych strat finansowych. Klient zastrzega w Umowie o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji, że zawierane z Bankiem transakcje nie będą miały charakteru spekulacyjnego
 

Wymogi formalne

  • transakcja jest dedykowana dla podmiotów prowadzących działalność gospodarczą
  • zawarcie z Bankiem Umowy o trybie zawierania oraz rozliczania transakcji
  • minimalna kwota transakcji: 30 000 EUR lub równowartość w innej walucie
  • termin realizacji transakcji – standardowo od 1 dnia do 1 roku
 

Zamów:

 

Infolinia

Infolinia 1 9999 Z zagranicy (oraz dla telefonów z wył. roamingiem) +48 61 81 19999
Menu infolinii »

Napisz do nas

Kontakt on-line

Public Relations

Konto Firmowe Godne Polecenia
Konto Firmowe Godne Polecenia

dla firm o niskich potrzebach transakcyjnych (z jednym rachunkiem walutowym bez opłaty za prowadzenie)

Załóż konto



Kredyt MŚP Online dostępny 24H Kredyt MŚP Online dostępny 24H

decyzja kredytowa bez wychodzenia z domu

Złóż wniosek

Logowanie dla klientów indywidualnych i firm